기업분석 시황리뷰

요새 영 버핏이 미디어에 많이 나오는 것 보니 투자환경이 힘들긴 한가보다. 근 일주일은 특별한 이슈가 없는 것 같다. CPI가 예상을 하회하며 물가가 둔화되는 듯 하지만 시장 반응은 영 미적지근하다. 금리를 인하하기도 애매한 상황, 파월의 고민이 깊어질 것이다. 침체에 대한 반응이 예상보다 약하다고 생각했는데, 오늘 들어 조금 강해지는 느낌이 든다. 이는 물가가 둔화된 것이 침체의 시작이고 침체가 그닥 기업에게 좋지 않으며 금리를 인하하더라도 좋지 않은 이슈임을 말하는 것 같다. 최근 매매를 정리해보면 운이 좀 좋다고 느껴진다. 두 가지 이슈인데, (1) 크레딧 스위스가 30%가량 폭락한 날, 스위스의 은행이 그리 쉽게 파산할 리 없고 공포가 과도하다고 생각하여 매수하였고 어느 정도 회복했을 때 더 오르..

금일 있었던 OPEC 회의에서 일 200백만 배럴 감산이 합의되었다. 기존에 언급되던 일 100~150만 배럴 수준을 훨씬 웃도는 감산이다. 유가는 발표 후 2%가량 상승하다가 주춤하는 모양세이다. 3분기 내내 내렸던 유가가 이번주는 잠시 오르는 모습 바이든은 이에 대해 우려된다는 반응, 비축유를 계속 방출한다는 입장이지만 미국의 전략비축유는 82년 이후 가장 낮은 수준 사우디와의 관계도 개선되진 않은 모양이다. 유가의 단기적인 상승보다 중요한 것은 중장기적인 전망 금리가 증시를 쥐고 있는 상황에서 유가를 제외하곤 달리 영향을 줄만한 큰 요인들은 보이지 않는다. (이외 크레딧 스위스 정도가 가장 영향력있는 이슈인듯 하다.) 유가에 미치는 영향은 현재로선 경제(수요), Capex, 러시아 정도가 아닌가 싶..

https://kr.investing.com/analysis/article-200440164 원유: 바이든 대통령의 사우디 방문이 미국 휘발윳값 완화에 도움될까? | Investing.com Ellen R. Wald, Ph.D. 편집한 상품 분석: WTI유 선물, 천연가스 선물, 가솔린 RBOB 선물, Saudi Aramco. Ellen R. Wald, Ph.D. 의 Investing.com에 관한 상품 분석을 한번 읽어보십시오. kr.investing.com 참고할 기사가 작성된 시점은 6월 16일 목요일이다. WTI는 다음날 7퍼센트 가까이 빠지며 108달러에 머물렀다. 유가엔 지난 6개월 간 수요-공급-재고, 러시아 전쟁, 중국 코로나 봉쇄, ESG, 이란 등등의 문제가 혼재되었었는데, 최근 시장에..

지수 상승. 채권금리 3% 이하로 하락. 정유주 고점 돌파. 유가 120달러 다시 터치. 골드만삭스 유가 전망 상향. 모 리서치 WTI 140달러 기준 경기 침체 가능성. (데이터 기반 판단) 호주 50bp 인상, 캐나다/뉴질랜드/멕시코 등 빅스텝. 10일 ECB 통화정책회의/ 7,9월 25bp 예정->50bp? 타겟, 급증한 재고. 물류비용, 연료비용 타격. : 상품소비에서 서비스소비로 옮겨간다?(근거: 소매판매, 개인소비지출, 신용카드 데이터) 인플레이션 완화 징후 1. 전자제품 가격 17%하락 2. 컨테이너 요금 26% 하락 3. 비료가격 24% 하락. (유가는?) 타겟, 월마트 등 할인판매를 해서 인플레이션을 잡는다? (재고축적은 공급과잉보단 수요부족일듯) 10일 5월 CPI 발표 4월 소비자 신..

- 치솟은 원자재 가격과 러시아에 대한 국제적인 제재가 세계 경제 성장률을 늦췄다. 결과적으로 22년 2분기~4분기 원유 수요 예상치를 일당 130만 배럴, 한해 평균 일당 95만 배럴 하향 조정했다. 현재 예상되는 원유수요는 지난 2021년보다 일당 210만 배럴 증가한 일당 9900만 배럴로 예측된다. - 러시아 원유생산에 대한 차질의 가능성이 전세계적인 원유 공급쇼크를 우려하게 만들고 있다. 4월부터 제재와 바이어들의 기피로 인해 러시아 원유 일당 3백만 배럴 수준의 생산이 중단될 것으로 예측된다. OPEC+는 현재로썬 월간 공급량을 늘리는데 여전히 동의하고 있다. 오직 사우디 아라비아와 UAE가 러시아로 인한 공급 부족을 메울 수 있는 여분의 생산능력을 가지고 있다. - 지난 달 보고서에선 세계 ..

장황하게 쓰다가 전부 날아가서 간단하게 요약만 할까 한다. 2021년은 팬데믹 이후 회복세를 보여주는 듯 수요가 증가했으며 보고서에 따르면 2022년에는 팬데믹 이전 수준을 완전히 회복할 것으로 예상된다. 2021년 전세계적으로 원유수요는 6.23% 증가했으며 수요 중 20%가량을 차지하는 미국에서는 수요가 8.79% 늘었다. 2021년 미국에선 Fuel oil의 수요가 전년대비 100퍼센트 이상 상승해 큰 영향을 미쳤다. 이는 연료, 전력 생산 등에 주로 쓰인다. 2022년 원유 수요를 예측해봤을 때 팬데믹 이후 회복을 꾀하던 2021년보다는 낮은 수준으로 전세계 기준 4.3%, 미국 기준 4.5% 상승이 예상된다. 전세계 원유 수요에서 OPEC과 이외 생산국 생산량을 뺀 수치를 Balance로 표현했..