기업분석 시황리뷰

가이던스, 배당 1월 26일 아메리칸 익스프레스(이하 아멕스)가 23년 4분기 실적을 발표했다. 매출은 158억 달러로 역대 최대를 기록했으나 예상 160억 달러를 하회했다. EPS 역시 예상 2.64달러를 밑도는 2.62달러를 기록했다. 하지만 시장은 다르게 반응했다. 아멕스의 주가는 장중 신고가인 204.77달러를 터치하고 전일 대비 7.1% 오른 201.43달러에 마감하였다. 시장이 긍정적으로 반응한 가장 큰 원인은 가이던스와 배당으로 보인다. 아멕스는 2024년 매출 성장률을 9~11% 대로, EPS는 13~17% 증가한 수준으로 전망하였다. 또한 분기 배당을 주당 0.6달러에서 0.7달러로 기존 대비 16.7% 증가한 수준으로 발표하였다. 이는 전년동기 대비 60% 증가한 수준이다. 이를 전날 ..

이하 2023.2 기준 사업보고서 내용 마스터카드는 미국 및 해외에서 거래 처리 및 기타 결제 관련 제품과 서비스를 제공하는 기업이다. 결제 산업의 기술기업이며 전 세계의 개인과 금융기관, 법인, 정부, 디지털 비즈니스 등을 대상으로 안전하고 간단하며 접근이 용이한 전자 결제를 제공하여 이들을 연결하는 네트워크의 역할을 하고 있다. 주요 브랜드로는 가장 알려진 Mastercard와 직불 관련 Maestro, ATM 브랜드 Cirrus가 있다. 2022년 기준 매출은 $22.2B, 순이익은 $9.9B이며 희석 EPS는 $10.22이다. 운영 현금흐름은 $11.2B인데 주주이익에 $10.7B를 사용했음을 강조하고 있다. 이는 자사주 매입 $8.8B와 배당 $1.9B를 합한 금액이다. 한 해 Mastercar..

첫 스크리너이다. 개인적으로 중요한 것 같은 포인트로 필터링해서 주식을 선별해봤다. Seeking Alpha의 스크리너를 사용하였고 필터 조건은 다음과 같다. - 미국 주식 - 시가총액 (5천만 달러 이상) - 5개년 매출 성장률 (10% 이상) - 3개년 현금 성장률 (10% 이상) - Gross Margin (40% 이상) - 순이익 마진 (23% 이상) - ROA (21% 이상) 리스팅된 기업은 아래 12개 기업이다(국내 거래가능, 시가총액 순). 티커 시가총액 매출성장 현금성장 총마진 순마진 ROA NVDA 1.47T 29.29% 63.78% 69.85% 42.10% 34.88% MA 412.39B 11.01% 14.33% 100.00% 44.85% 27.55% KLAC 84.94B 19.57% ..

TLT를 전부 정리하고 새로운 투자처를 물색하던 중 비전프로 출시를 앞둔 애플에 관심을 가지게 되었다. 비전프로는 애플이 내놓은 VR/AR 헤드셋으로 아이폰의 프로 모델처럼 프리미엄 모델로 한화 대략 500만원 수준으로 판매된 것으로 보인다. 가장 유명한 경쟁사 제품은 메타의 Quest 모델이 있을 것이다. Quest의 경우 한화 50만원, 프리미엄 모델이 200만원이 안되었던 것으로 기억한다. 비전프로에 대한 출시계획이 공개되었을 당시 이렇듯 너무나 큰 가격차이 때문에 누가 비전프로를 구매할 것인가, 하는 비아냥이 많이 들려왔다. 다만 얼마 전 1월 19일, 사전 예약을 통한 최초 출시 물량이 완판되었다는 소식을 확인할 수 있었다. 집계된 판매량은 18만 대 수준으로 2024년 한 해 50만 대 수준의..

조지 소로스가 말하는 버블은 사람들이 '시장을 주도하는 테마'에 대해서 과도한 평가를 하고 주가는 고점을 찍는데 이후, 한 순간 주가가 내려오며 빠르게 평균으로 수렴한다는 재귀성 이론에 따른다. 포인트는 주가와 EPS가 순서대로 고점을 찍고 서서히 내려오는 언덕 모양의 방향성이다. 엔비디아가 3분기 실적을 발표한 뒤 이러한 모양세가 점차 잡혀가는 모습처럼 보인다. 실제로 조지 소로스는 보유한 엔비디아 주식을 일부 매도했다. 먼저 매출, 매출의 50%인 데이터센터 매출과 그 중에서도 20%를 차지하는 중국 매출이 미국 정부의 규제로 불가하게 되면서 4분기 매출에 대한 우려가 비춰졌다. 주가는 500달러 고점에서 서서히 내려오는 중이다. 현재로서 4분기 매출이 예상치만큼 나와준다면 매출은 약 400억 달러로..

https://www.goldmansachs.com/intelligence/podcasts/episodes/what-the-volatile-bonds-market-means-for-investors.html What the volatile bond market means for investors Amid increasing geopolitical uncertainty and a volatile bond market, the US economy continues to surprise to the upside. Ben Snider, senior strategist on the US portfolio strategy macro team in Goldman Sachs Research, explains the i..