snowwork

엔비디아 YTD +15% 내외의 주가 상승률로 5월 중순의 신고가를 회복하지 못하는 모습. 일부 반도체 종목들과 비교하면 꽤나 부진한 수준이다. (마이크론, 마벨, AMD 등). 13분기 연속 실적 컨센을 상회했으나 투자자들은 더 "감동"적인 스토리를 원하는 상황. 호재라 할만한 뉴스들도 영 영향을 주지 못하는 상황에서 요즘 주목할만한 소식들이 쏟아지고 있다. 이 소식들을 묶을 한가지 포인트는 엔비디아의 생태계 확장 전략. 1. 미디어텍 투자 발표대만 미디어텍 전환사채 35억 달러 투자를 발표했다. 미디어텍 ASIC 설계에 NVLink Fusion을 채택하는 것이 협력 포인트로 칩 단위에서 인터커넥트, 인프라로 경쟁력을 옮겨가는 것이 엔비디아의 목적이다. 다시 말해, GPU를 쓰지 않더라도 타사 칩을 ..

요 블로그를 통해 커리어를 시작하고 투자에 대한 작은 관심을 점점 키워 어느새 업계 내에서 경력을 쌓기도 했습니다만,있는지도 까먹을 정도로 정신없이 살았던 것 같습니다. 그래도 한 5년 정도 혼자서 투자 공부할 때 적었던 글들을 보니 내가 이런 것도 이런 수준에서 적을 수 있었구나, 하고 생경하기도 합니다. 그래서 마침 현업에서도 잠깐 쉬는 타이밍에 매일 흔적이라도 남기는 게 좋을 것 같아 다시 긴글을 적어보려 합니다. 현재 매일 운동 블로그(네이버), 투자 코멘트(트위터) 등 하고 있긴 한데 긴 호흡의 글들은 원래 쓰던 티스토리를 활용할 생각입니다. 뭔가 좀 더 여유롭게 제 템포대로 글을 쓸 수 있는 느낌이 좋은 것 같습니다. 가치 있는 블로그를 만든다기보다 매일 공부하는 습관, 긴 글을 적는 능력,..

1. 주가 급락룰루레몬이 지난 금요일 개장 전 급락했다.25Q1 실적발표 이후 나타난 시장 반응이며,1분기 실적 자체는 시장 기대를 상회했으나가이던스 하향에 따른 실망감이 더욱 컸다. 회사 측 가이던스25Q2 - EPS $2.85~2.9(Est $3.01) 매출 $2.53~2.56B(Est $2.58B)2025 - EPS $14.58~14.78(Est $14.86) 매출 $11.15~11.3B(Est $11.25B) 주요 원인은 1. 관세 영향 2. 시장 내 경쟁 이다. 2. 주목할 부분매출의 절반 이상을 차지하는 미국 지역 매출이 2% 성장에 불과했다.다만 회사에서 강조하는 점은 국제 매출의 성장이다.국제 매출은 19%의 성장률을 보였고, 특히 중화권 매출이 21% 성장하였다.지난 해까지 해외매출 비..

1. 1분기 실적 컨센서스5월 15일 저녁, 알리바바 올 1분기 실적 발표가 예정되어 있다.컨센서스는 EPS 12.6, 매출 2,383억 위안이다.전년 동기 대비 EPS +24%, 매출 +7%가 예상되고 있다. 지난 4분기 발표는 역대 최고 매출을 경신하며 EPS +8%, 매출 +1% 서프라이즈로 나타났다.발표로 주가는 14% 상승했다. 컨센서스 상으로 역대 1분기 매출 중 최고치가 예상되는 터라,최근 관세 완화 이슈와 더불어 주가에 상승압력을 줄 수도 있겠다. 2. 24년 1분기 발표 검토1분기 주요 실적은 매출 +9%, 영업이익 +13%, 순이익 +9%(YoY)로,매출액 기준 중국 이커머스(타오바오-T몰)과 해외 이커머스(AIDC), 물류(Cainiao) 기여가 컸다.특히 알리 익스프레스를 포함하는 ..

1. 관세 협상 타결지난 주말 5월 10~11일 양일에 걸쳐 미중 대표단이 스위스에서 무역협상 회담을 가졌다.기존에 미국이 중국에 설정한 관세는 145%, 중국이 미국에 설정한 관세는 125%였는데발표 결과, 미-> 중 30%, 중->미 10%로 100%p가 넘는 관세율을 롤백하였다.추가적으로 90일이라는 협상 기간을 달아놨으며 추가 협상 가능성을 시사했다.시장의 기대보다 더욱 진전된 협상이었다. 2. 시장 반응증시는 한때 지난 6개월~1년 간의 상승분(5000->6000pt)을 반납했다. 결과적으로 이번 관세 이슈는 엄청난 기회였다.시장이 고질적인 미중 무역분쟁에 이리도 예민하게 반응한 것은무엇 때문일까? 3. 해방의 날이번에는 뭔가 달랐다.트럼프는 2월부터 '모든' 중국산 수입품에 대한 관세를 10%..

24년 여름부터 시장의 밸류에이션에 대해 고민하다가 중국 쪽을 보게 됐고 바닥 구간의 반등 여지가 있길래 장기 보유를 하게 되었다. 특히 어닝 이슈가 있었던 알리바바를 우연찮게 보유하게 되었다. 기업의 규모나 하고있는 사업의 종류 등 특히 이커머스, 클라우드가 중요했다. 중간중간 돈 쓸 데가 있어서 부분매도도 했으나 여전히 포트 100%를 차지하고 있다. 옵션도 조금 했는데 +800%도 구경했다 요 며칠간 딥씨크 이슈로 미국 빅테크나 엔비디아 조정이 있었고 중국 ai 기술이 인정받으며 자금이 일부 이동중인 것 같다. 알리바바도 ai서비스를 내놓으며 딥씨크와 챗지피티를 뛰어넘는 수준이라고 표명하는데 실상은 모르겠고 괜찮은 모멘텀인 건 확실하다.이 모멘텀으로 거의 20프로 정도 오른 것 같은데, 중국 ai의..