트래블제이 230508

- 최근 2~3개의 은행 파산 규모는 리먼 브라더스를 넘어섬.

- 금리인상으로 인해 국채 평가액 마이너스 상당함

- 어닝 서프라이즈가 많이 나왔으나 컨센서스는 다수가 한 예측의 중간치를 말하는 것으로 의미가 별로 없음

- 경기침체 이전 단계는 신용경색. 업계 위기는 상당하나 잘 드러나지 않음

- 4%대 물가는 유지될 것

- 현재 노동시장은 비탄력적임. 구인난이 팽배함. 서비스 물가가 높게 유지될 것

- 미국 현지 모든 게 Made in USA. 반도체 공장을 지을 때 한국공장은 12조, 미국공장은 32조가 듬

- 반도체 가격도 상승, 물가 상승

- 금리가 꽤 길게 현 수준에서 유지될 수 있음.

- 하루에 서너개 은행이 파산 뉴스가 나올 수 있음 - > 신용경색

- 데이터는 반신반의하는 게 맞음

- 올 3~4분기부터 어려워질 듯

- 국내 개인 부동산 미국 상업용 부동산 위험함. 상업용 부동산 올해 만기. 리츠 주가

- 만기가 돌아오고 상환시점이 되면 디폴트가 연쇄적으로 일어남

 

 

 

고금리 고물가 유지와 추후에 이어질 은행의 파산에 대해선 어렴풋이 예상하고 있었다.

다만 요즘 시장의 분위기는 영 심각함은 없어보이는 눈치라 확신은 하지 못하고 있었다.

시장은 헐겁게 만들어놓은 컨센서스를 넘어서는 어닝 서프라이즈에는 기뻐하면서

위기가 될만한 것들은 금방 뒤로 넘겨버린다.

곧 상업용 부동산, 신용경색, 경기침체가 다가올 때

구원투수라고 할만한 이슈도 없다.

 

현명한 투자가들이 가장 보수적인 투자를 하고 현금을 늘려가고 있다.

아무래도 주식에 투자할만한 시기는 아니다.

유일하게 가지고 있는 금을 적당히 정리할 계획을 세워놔야겠다.